แฟ้มประวัติLitishi空间รูปถ่ายบล็อกรายการเพิ่มเติม เครื่องมือ วิธีใช้

บล็อก


13/9/2550

黄金!保值还是不保值,这是个问题(读《货币战争》)(二)

讨厌死者个破blog了,动不动就文章字数过多,文章总要分着发。好了,我们接着说。

那么中国市场又如何呢?我也作了分析,黄金仍然采用伦敦黄金期货市场的价格作为参考,但是将按照汇率水平折算成人民币。

年度

中国当年CPI(以1990年为100)

伦敦黄金期货市场年底收盘价格(美元/盎司)

1美元对人民币

扣除CPI 实际黄金价格(人民币/盎司)

归一化价格指数(以1990年为1)

1990

100

385

5.079

1955.41

1

1991

103.4

353.15

5.2

1775.99

0.90

1992

110.01

332.9

5.33

1612.79

0.82

1993

126.19

391.75

5.7

1769.53

0.90

1994

156.60

383.25

8.461

2070.64

1.05

1995

183.38

387

8.461

1785.57

0.91

1996

198.60

369.25

8.314

1545.78

0.79

1997

204.16

289.8

8.28

1175.31

0.60

1998

202.52

287.45

8.26

1172.34

0.59

1999

199.69

290.25

8.26

1200.57

0.61

2000

200.49

272.65

8.26

1123.27

0.57

2001

201.89

276.5

8.26

1131.22

0.57

2002

200.28

342.75

8.277

1416.48

0.72

2003

202.68

417.25

8.277

1703.92

0.87

2004

210.58

435.6

8.277

1712.08

0.87

2005

214.37

513

8.1917

1960.23

1.00

2006

217.59

632

7.8087

2268.01

1.15

得到曲线如下图:

可见我们得出了类似的结果,即便是考虑到汇率因素,在中国购买黄金显然也不是很划算。

那么结论是什么呢?

事实上我认为从这些分析中我们得不到任何结论。因为最近这20年来的波动是在一个前所未有的经济形势下形成的,和人类经济发展的历史来比,很可能不具有任何代表性。黄金充当货币有超过六千年的历史,而黄金货币体系的瓦解如果从布雷顿森林体系瓦解(1973年)开始计算的话,到现在(2007年)只有不到35年的时间。所以我们现在面临的这个所谓黄金是否保值的问题,不是一个从来就有的问题,他是最近才出现的。所有的答案,尤其是未来的发展如何,还有待时间的证明,也还要我们去进一步观察和研究。  

 

 

p.s. 马太福音:

不要为自己积攒财宝在地上;地上有虫子咬,能锈坏,也有贼挖窟窿来偷。只要积攒财宝在天上;天上没有虫子咬,不能锈坏,也没有贼挖窟窿来偷。因为你的财宝在哪里,你的心也在那里

黄金!保值还是不保值,这是个问题(读《货币战争》)

前一段日子经朋友推荐,看了《货币战争》这本书。觉得挺好的,只不过一直都忙来忙去,没有写点什么,跟这本书作一个了结。严格的说本文不应该说是读后感,因为这里面有很多严肃的数据分析和计算,而不单纯是个人的某种感觉。所以我更愿意把这称为一次课后的复习作业,其中的不少东西也是从网上抄来的。另外这里面涉及的很多概念的确也是我从初中政治课中学来的,借这个机会正好重新温习一下。

《货币战争》中的一个关键性焦点就是“金本位”制度是否应该废除。而读者想要真正的明白历史上“金本位”制度的废立和关于“铸币权”的种种斗争,就不能不先认清楚货币的本质,以及行使的各种职能

货币的职能也就是货币在人们经济生活中所起的作用。在发达的商品经济条件下,货币具有这样五种职能:价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。其中,价值尺度和流通手段是货币的基本职能,其他三种职能是在商品经济发展中陆续出现的。

特别要注意的就是货币的“充当贮藏手段这个职能。《货币战争》中出现的所有争论几乎都是围绕着这个问题提出的。下面是对这个职能的一个经典解释,曾经出现在初中的政治课本中。

货币的第三个职能是充当贮藏手段,即可以作为财富的一般代表被人们储存起来。作为贮藏手段的货币,既不能象充当价值尺度时那样只是想象的货币,也不能象充当流通手段时那样用货币符号来代替,它必须既是实在的货币,又是足值的货币。因此,只有金银铸币或者金银条块等才能执行贮藏手段的职能。 

货币作为贮藏手段具有自发调节货币流通量的作用。当流通中所需要的货币量减少时,多余的金属货币便会退出流通成为贮藏货币;反之,当流通中所需要的货币量增多时,一部分贮藏货币又会重新进入流通成为流通手段。由于贮藏货币具有这种作用,所以在足价的金属货币流通的条件下,便不会产生流通中货币量过多的现象,不会发生通货膨胀。

可见,在传统的解释中,用于充当贮藏手段的货币必须是金银的形式。重新翻看了一下《资本论》发现这也是马克思的看法。但现实的世界毕竟是在发展和变化之中,当今社会实际充当国际货币和贮藏手段的已经不是黄金而是美元了,这又怎么解释呢。不才,查阅了一下我手头为数不多的经济学书籍《经济学》(萨缪尔森,第十六版)。结果在“货币与商业银行”这一章的开头,我吃惊的发现他引用了这样一句话:“历史上,货币一直这样困扰着人们:要么很多却不可靠,要么可靠但又稀缺,二者必居其一”。原来今天这样的一个局面,早就不是第一次发生了。

《货币战争》中有一个核心的观点,就是如马克思所说“货币天然是金银”。而且文中作者对金本位制度的向往溢于言表。那么黄金,这个被现代经济逐渐淘汰,并且退居二线的货币形式是否真的能起到所谓的保值作用呢?对此,我决定以事实为依据,用数据来说话。

我首先统计了从1990年以来,美国市场黄金价格的保值情况。

年度

美国当年CPI(以1990年为100)

伦敦黄金期货市场年底收盘价格(美元/盎司)

扣除CPI 实际黄金价格(美元/盎司)

归一化价格指数(以1990年为1)

1990

100

385

385

1

1991

104.20

353.15

338.88

0.88

1992

107.34

332.9

310.12

0.80

1993

110.55

391.75

354.33

0.92

1994

113.38

383.25

337.99

0.87

1995

116.60

387

331.89

0.86

1996

120.04

369.25

307.59

0.79

1997

122.80

289.8

235.99

0.61

1998

124.71

287.45

230.48

0.59

1999

127.46

290.25

227.70

0.59

2000

131.75

272.65

206.94

0.53

2001

135.50

276.5

204.05

0.53

2002

137.64

342.75

249.01

0.64

2003

140.78

417.25

296.38

0.76

2004

144.52

435.6

301.39

0.78

2005

149.42

513

343.31

0.89

2006

154.24

632

409.73

1.06

得到曲线如下图:

也就是说,如果我们在1990年,买了一盎司黄金,那么在之后的15年里面,我们都没有获得保值的效果,而且最大的损失甚至达到了40%以上。即便是不采用1990年的价格作为标准,这么大的波动应该也很难让人联想到保值的概念。

12/9/2550

欲无罪于昭昭 勿得罪于冥冥(读《魔鬼经济学》)

 

      看了这本书,觉得还挺有意思的。

      作者运用数学分析的方法,充分地向我们展示了世间事务意想不到的相关性。也从一个侧面证明了我一直的一个观点:这个世界没有无缘无故的爱和无缘无故的恨,一切的社会现象都有其经济学上的现实基础。

      而且对于我们已经习以为常的很多现象和规律,要习惯经常地问一下为什么。因为很多以前合理的规矩,到了现在就未必合理;过去能帮助人的事情,现在则可能有相反的作用;别人总结出的经验,自己未必适用。所谓时移则事易,事易则备变。而且这也是一个很有趣的过程,通过对身边一些小事的思考,往往能发现其中往往包含着大智慧。

      作者通过对一些看似完全不沾边的现象进行的分析揭示出,很多看似隐蔽得很好的事情还总是会留下蛛丝马迹的。而我们之所以能发现这些蛛丝马迹,就是因为这些事情发生的不自然。这也应了那句老话,若想人不知,除非己莫为。

      从另外一些事情上,我们也看出,我们如果能做出任何的善举,哪怕是无心之举,也可能会造成重大的影响,颇有些蝴蝶效应的味道。无他,勿以善小而不为,勿以恶小而为之。

 

p.s. 耶稣基督教育我们:

你們要小心,不可將善事行在人的面前,故意叫他們看見,若是這樣,就不能得你們天父的賞賜了。

所以,你施捨的時候,不可在你面前吹號,像那假冒為善的人在會堂裡和街道上所行的,故意要得人的榮耀。我實在告訴你們,他們已經得了他們的賞賜。

你施捨的時候,不要叫左手知道右手所作的,

要叫你施捨的事行在暗中。你父在暗中察看,必然報答你(有古卷:必在明處報答你)。

逐鹿中原(读《世界是平的》)

       这是一本美国人写的关于全球化的书。看完了之后顺便说一下我的一些想法。

变平的表现

       首先要肯定地说,书中所说的“世界是平的”这个结论虽然没有完全达到,但是趋势是显而易见的。如果谁还在否认或者反对全球化,并且找出种种借口来对其进行否认,那么我要么认为这个人在掩耳盗铃,要么就生活在朝鲜。

       世界在变平的最主要特征是更多的国家参与到了社会化大生产之中,资源在世界范围内得到更有效的配置,一个前所未有的社会分工和市场在世界范围之内逐渐形成。大量的发展中国家利用这个机会迅速的成长起来,世界各国的生活水平差距总体来说在不断缩小。

       并不是说世界变平了就一定是好事,但这是一种大的潮流,真真实实的给我们的生活带来了新的机遇和前所未有的挑战。如果把这一切比作登山,对待这件事情的正确态度应该如书中所说:我们不应该总想着怎么把跟在我们身后的人踢下去,而是应该想办法让自己爬得更高。

变平的原因

       世界变平的原因在于自由贸易政策的普及和全球化的发展。

       在现实生活中,每个国家都有他自己的比较优势,只要完全的参与到全球化的进程中来,合理的运用规则来保护自己,积极努力的抓住机会,就一定会有好的收获。自由贸易的是一个双赢的规则,是这个世界最伟大的发现,每个国家,每个人在自由贸易中获得好处的同时也会给别人带来收获。这也正是现如今自由贸易发展如火如荼的原因所在,也就是说在全球化的进程中理论上没有失败者。

       但现实是残酷的,达尔文的理论始终都起着支配作用,在这样一个大浪淘沙的过程中,很多的国家和很多国家中的个人逐渐落后的下来。没有种子,大地就不会发芽;没有雨露,枝头就不会开满鲜花。古老的规律始终发挥着作用,每当人们忽视它的时候,它就会给人以当头的棒喝。正当人们为了这突如其来的变故而紧张和兴奋的时候,只有那些先行者才真正取得了收获。现有的工作总是流向那些劳动力成本更低的人的手里,与此同时又有无数个新的岗位冒出来,这些新的岗位对工作者的要求也会更高。能否跟上这种时代的进步,决定了每个人的前途。

       生活如逆水行舟,不进则退。个人如此,国家也是一样。听说联合国有过统计,他们发现美国的劳动者不是单位时间生产最高的,但是却是人均生产最多的。由此得出结论:美国人不是世界上最聪明的人,但却是最勤奋的,他们用自己的勤劳弥补了自己能力上的不足。而法、德国这种高福利的国家,每年工作那么几天还整天想着罢工,他们的经济增长率怎么可能和那些每天工作18个小时的发展中国家相比呢?

对于美国的转变

       书中提到了对美国的一些看法,有很多我是很赞同的。

       我也不知道为什么,从小我就有这么一个印象:这个世界上有一个国家叫美国,那是一个自由,平等和民主的国度。那里有数不清的高楼大厦,和富裕的人们。虽然那里也会有不公平的事情发生,但是每个人都乐观而充满希望,他们在努力的工作,在用自己的双手创造这世界的奇迹和希望。

       曾几何时,美国是世界的榜样。每个人都想在自己的国家建设美国那样的高楼大厦,开美国那样的汽车,甚至是拥有美国那样的核弹。

       曾几何时,美国是世界的希望。科技落后的可以到美国去,那里有最近的知识。文明落后的可以到美国去,那里有先进的制度。

       但是现的美国,这个二百三十多岁的国家,已经不是当初那个年轻的牛仔了,人民开始自满,经济开始变慢,矛盾逐渐增加。不过我认为这个将自由民主植根到每个人骨子里的国家还有有希望的,因为这毕竟是一个美国人写的书,而且一经出版就成了畅销书。这无疑说明美国的人民仍然希望清醒,仍然还有希望。

变平的实质

       毛主席教育我们时刻不要忘记阶级斗争,阶级斗争一抓就灵。在我们理解全球化的过程中,阶级斗争也是重要的分析工具。

       千万不要错误地认为今天的全球化是天上掉下来的馅饼,在看到更多就业机会的同时,更要时刻不要忘记财富是怎么产生的,最终他们又到了哪里去了。经济全球化是垄断组织竞争升级的表现,是社会资源在世界范围内的再分配,也是国家资本主义向国际资本主义的转变。目前全球化的主要推动者就是跨国企业和跨国资本家,他们不甘于受到各自国家的禁锢而使自己的发展停滞不前。

       正如书中所说,马克思早在几百年前就已经预言了今天的发展趋势,资本正在流向每一个角落。这两年国际经济的普遍繁荣一方面是因为生产率的大幅度提高,另一方面也是各个行业开始趋于平均利润的过程。全球化也是一个特定的历史过程,随着新的劳动力市场和消费市场的瓜分完毕,这个过程将会中止。到时候现在国家之间的矛盾将逐渐消除,取而代之的则是资产阶级和无产阶级的直接对立。

       网上有人把这个过程总结的很好:全球化起源于资本主义,与资本主义相伴而生,它一方面膨胀了资本主义的财富,另一方面又放大了资本主义的基本矛盾。全球化孕育了社会主义,它给社会主义带来了机遇和挑战。在全球化进程中,社会主义与资本主义之间的关系发生了一系列新的变化,全球化的未来在社会主义。

谁将胜出

       如果你贸然就说出了哪个国家的名字,那么就说明你还没有了解变平的实质。因为世界真正变平的时候,这个世界上已经没有国家了,到那个时候就已经“六王毕,四海一”了。不过就像六国要被秦统一一样,很可能这个过程也要由某一个国家经过强力来完成。那么这就又分为两种形式,我称之为霸道和王道。

       所谓霸道,就是强烈保护资本家的利益。既然全球化是垄断资本主义升级的过程,那么如果有一个国家放任市场达到垄断,并且倾向于保护垄断资本主义。那么很显然,当资本积累达到一定程度的情况下,垄断资本将可以压倒一切,进而得到一切。这样的结果就是建立一个大一统的帝国主义国家,并且最终被无产阶级以暴力的形式推翻。

       所谓王道,就是采取民主的方式发展。这样情况下,竞争将会被保持,个人财产得到法律的有效保护,通过资本市场的充分发展,资产阶级和无产阶级在议政体制下的不断妥协,而自然消灭阶级,进入社会主义阶段。在信息化高度发达,生产工具不断普及的今天,无产阶级最终被“消灭”也不是不可能的结果。社会主义革命并不一定要使用暴力,必须使用暴力的理论是列宁为了达到当时的特殊目的自己编的,马克思没说过这样的话。

       明白了这一切,我们就要看自己喜欢站在哪一方了,我个人比较看好美国,其次是欧盟,第三是中国。所谓春秋无义战,所有的这些过程都不过是历史长河中的一个必要的过程罢了,六国是一定要灭的,不是秦也会有别人,何况最终秦也会被灭的。所以尽可以抛开眼前所有一切神圣的东西,尽情去发挥自己的激情,实现自己的想法。

       世界总有一天会变平的,谁活着,谁就能看见。